核心提示

◆《2022年能源工作指导意见》明确要夯实能源供应保障基础，并以保障能源安全稳定供应为首要任务，着力增强国内能源生产保障能力，切实把能源饭碗牢牢地端在自己手里，要加强煤炭煤电兜底保障能力。

◆一季度，我国国民经济延续恢复发展态势，经济运行总体平稳。不过，受国内多地出现聚集性新冠疫情，物流受阻、供应链迟滞的影响，加上国际地缘政治不稳定因素显著增加，企业生产经营受到明显影响，国民经济发展面临较多困难和挑战。但是从全年来看，我国经济保持平稳增长仍有优势。

◆3月份以来煤炭增产增供政策持续加力，主要产煤省区全力挖潜扩能增供，供应量大幅增加，日均产量达1277万吨。一季度，生产原煤10.8亿吨，同比增长10.3%。

◆进口煤价格优势减弱，一季度我国煤炭进口数量同比下降。受俄乌冲突影响，欧洲买家开始加紧寻求其他替代供应，国际煤炭紧张，价格易涨难跌。国内外煤炭价格倒挂持续，且价差有进一步拉大的可能，未来较长时间内动力煤进口数量或仍将保持低位，以采购进口煤炭为主的沿海发电企业深受影响。

◆2022年，我国煤炭产量、运输和供应的重心将进一步向晋陕蒙特别是蒙西地区转移，铁路煤炭增量外运问题较为突出。近日大秦线因事故运量减少，影响环渤海港口调入量，并引发市场对运量形势的担忧。

◆近日国家发展改革委印发通知，进一步完善煤炭市场价格形成机制相关要求，将于5月1日起执行。目前，晋陕蒙三省区发展改革部门均已印发通知，要求当地市级发展改革部门、有关企业、行业协会和煤炭交易中心认真贯彻落实国家文件精神。预计后期随着煤炭主产地加强煤炭市场价格形成机制政策的落地实施，坑口价格面临回落，而港口价格也将承压。

（来源：微信公众号“中能传媒研究院” 作者：刘纯丽）

2022年一季度煤炭市场运行情况：煤炭产量增、进口减，多方施策力保煤价稳定

1.主产区挖潜增供，一季度煤炭产量同比增长10.3%

3月份以来煤炭增产增供政策持续加力，主要产煤省区全力挖潜扩能增供。3月份，生产原煤3.96亿吨，同比增长14.8%，增速比1-2月份加快4.5个百分点，日均产量1277万吨。一季度，生产原煤10.8亿吨，同比增长10.3%。产能利用率方面，一季度煤炭开采和洗选业产能利用率74.9%，较上年同期上升2.4个百分点。

图1 2019-2022年月度规模以上工业原煤产量

图2 规模以上工业原煤产量增速月度走势

2.国际煤价高企，3月我国煤炭进口量同比减少近40%

进口煤价格与国内煤炭价格持续倒挂，价格优势减弱，进口煤市场偏弱运行。2022年3月份，我国进口煤炭1642.3万吨，同比减少1090.6万吨，下降39.9%，降幅比1-2月份扩大25.9个百分点。2022年一季度，我国共进口煤炭5181.2万吨，同比减少1650.8万吨，下降24.2%。

图3 2019-2022年煤炭月度进口量

3月份，印尼煤炭需多供少价格居高不下，其3月动力煤标杆价涨至203.69美元/吨，受此影响，中国煤炭买家采购活动减少。与此同时，印尼统计局数据显示，当月印尼煤炭出口量达到3530万吨，同比增长约22%，环比增加41%；出口额达到39亿美元，同比增加近1.5倍。据悉，印尼煤炭主要买家有中国、印度和菲律宾，但近期印尼对荷兰、意大利和德国等欧洲国家的出口量也有所增加。

俄乌冲突仍在持续，3月中旬煤炭价格再度冲高，3月11日纽卡斯尔NEWC动力煤现货价格报395.6美元/吨。其后，受俄乌冲突缓和及中国煤炭市场价格回落等多种因素共同影响，煤炭价格整体高位回落，但全球煤炭供应仍存在较多不确定性。欧洲ARA、理查德RB、纽卡斯尔NEWC三港现货价格4月1日分别报收于276.4美元/吨、269.5美元/吨、271.1美元/吨。

图4 国际煤炭现货价格

3.一季度全社会用电量同比增长5%，发电量同比增长3.1%

3月份，全社会用电量持续增长，达到6944亿千瓦时，同比增长3.5%。分产业看，第一产业、第二产业、第三产业、城乡居民生活用电量分别同比增长12.3%、2.3%、4.0%、8.8%。1-3月，全社会用电量累计20423亿千瓦时，同比增长5.0%。

3月份，发电量6702亿千瓦时，同比增长0.2%，增速比1-2月份放缓3.8个百分点，日均发电216.2亿千瓦时，电力生产基本平稳。一季度，发电量19922亿千瓦时，同比增长3.1%。分品种看，3月份，火电由升转降，核电增速放缓，水电、风电、太阳能发电增速不同程度加快或由降转升。其中，火电同比下降5.7%，1-2月份为增长4.3%；水电增长19.8%，比1-2月份加快11.6个百分点；核电增长2.2%，比1-2月份放缓7.4个百分点；风电增长23.8%，1-2月份为下降7.6%；太阳能发电增长16.8%，比1-2月份加快10.3个百分点。

图5 工业增加值与全社会用电量同比变化情况

4.一季度全国铁路发送电煤3.5亿吨，北方港累库缓慢

一季度国家铁路货物发送量完成9.48亿吨，同比增加2587万吨，增长2.8%，高于2.1%的全年目标增速。去冬今春，煤炭等大宗商品价格大幅上涨，给群众用电、取暖等生活需求带来较大压力。国家发展改革委等部门加大煤炭生产协调，铁路部门充分发挥既有线路潜力，确保大宗商品和基本民生物资稳定运输。

一季度，铁路部门继续实施电煤保供行动，发挥大秦、浩吉、瓦日等主要煤运大通道作用，科学调配运力资源，主动对接企业需求，实施电煤精准保供，发送电煤3.5亿吨，同比增长6.5%，全国363家铁路直供电厂存煤保持在21.7天以上。

一季度大秦铁路累计运输煤炭1.04亿吨，日运量持续保持高位。特别是3月份，全月运输煤炭3887万吨，同比增长8%，环比增长14.7%，有力保障了电煤供应。

3月正值春冬换季期，气温升降反复，多地延长供暖期，电煤消费降速低于预期。北方港口持续高效进出作业，库存有所提高，但累库速度缓慢。截至3月31日，北方九港库存合计1942.7万吨，较2月底提高356.1万吨，较2021年同期2514.9万吨下降22.75%，整体库存仍然偏低。秦皇岛港库存则在500万吨上下波动，3月31日库存506万吨，较2月底492万吨仅提升了14万吨。

图6 北方九港库存合计年度对比